印度迷你版本的雷曼事件，已經(jīng)開始在印度市場掀起了一場風(fēng)波。

印度央行周四對第四大私營部門貸款銀行Yes Bank的籌集新資本努力失去了耐心，印度央行將接管其董事會30天，并對提款做出限制以保護儲戶。

目前，印度央行要求在4月3日之前，針對該行的所有行動和訴訟都將暫停，將大多數(shù)提款限制在5萬盧比（680美元），同時命令該銀行向大多數(shù)債權(quán)人支付的金額不得超過5萬盧比。它表示，此舉是必要的，因為該行的財務(wù)狀況嚴重惡化，將迅速制定復(fù)興計劃。

募資20億美元未見進展 并延遲披露去年業(yè)績

自去年年底以來，Yes Bank一直試圖募集20億美元的資本，通過降低高水平的不良貸款以維持高于監(jiān)管層的要求。為此，它還在今年2月推遲了去年四季度業(yè)績的披露時間。

對于這家印度第四大銀行來說，接盤方并非沒有。去年10月，加拿大投資者Erwin Singh Braich和香港SPGP控股公司提供的12億美元的投資要約，當(dāng)時股價一度暴漲39％，同時還有JC Flowers & Co．、Tilden Capital、Oak Hill Advisors和Silver Point Capital等國外投資者的追逐。只不過這些談判都不了了之了。

印度央行也對此表示：“這些投資者確實與印度央行高級官員進行了討論，但出于各種原因，最終沒有注入任何資本。”

其實早在2018年9月19日，Yes Bank的一系列事件就埋下了這場危機的種子，當(dāng)時印度央行拒絕給首席執(zhí)行官拉娜·卡普爾延長任期，最終使得后者在2019年1月底下臺，不久之后，穆迪便將它的前景從“穩(wěn)定”下調(diào)為“負面”，理由是擔(dān)心公司治理。

根據(jù)去年的前兩季財報來看，它的不良貸款率也是不容樂觀，去年第一季度利潤下降91％，主要原因是準備金激增，資產(chǎn)質(zhì)量急劇惡化；總不良貸款率為5.01％；到了第二季度，其不良貸款率惡化至7.39％，準備金增加到136.6億盧比。

印度股市一度大跌超3％ 未來三年10.5萬億盧比債務(wù)將違約？

印度第四大銀行的突然接管，引發(fā)了其金融市場恐慌情緒的蔓延，印度孟買SENSEX早盤大幅低開，最大跌幅至3.64％，之后有所收窄，截至發(fā)稿，跌2.35％，報37565.4點。而美元/盧比的跌幅一度高達1.1％，據(jù)外媒報道稱，盧比被懷疑受到央行干預(yù)，從而減少了損失。而Yes Bank的股價一度暴跌超70％，截至發(fā)稿，股價大跌54.21％，報16.85盧比。

Yes Bank被接管的這場鬧劇，只是印度債務(wù)違約的一個縮影，印度評級和研究公司（India Ratings and Research）的分析師阿林達姆索姆（Arindam Som）估計，未來三年，10.5萬億盧比（相當(dāng)于印度未償企業(yè)債務(wù)的16％）很容易出現(xiàn)違約。如果其中四分之一最終惡化，將有2.5萬億盧比的貸款損失。這些壓力中有一部分是可以承受的，但貸款機構(gòu)的增量信貸成本可能仍在1.4萬億盧比的范圍內(nèi)——如果印度經(jīng)濟放緩進一步惡化，這一數(shù)字還會更高。

除了如此龐大的債務(wù)違約額，它引發(fā)全球危機的呼聲已經(jīng)開始顯現(xiàn)。Bloomberg評論員Nupur Acharya 和Subhadip Sircar指出，印度解決這個迷你版的雷曼事件步伐極其緩慢，即使取款禁令在一個月內(nèi)解除，造成的損害也是不可避免的，像日本印度人壽資產(chǎn)管理有限公司（Nippon India Life Asset Management Ltd.）和富蘭克林鄧普頓資產(chǎn)管理印度公司（Franklin Templeton Asset Management India）這樣的基金都將面臨著Yes Bank數(shù)億美元的不良債務(wù)。

注：雷曼事件2008年，美國第四大投資銀行雷曼兄弟由于投資失利，在談判收購失敗后宣布申請破產(chǎn)保護，引發(fā)了全球金融海嘯。

附Y(jié)es Bank事件時間表

1.2018年9月19日-印度央行拒絕給Yes Bank首席執(zhí)行官拉娜·卡普爾延長任期，要求其在2019年1月底前下臺

2.2018年11月27日-穆迪下調(diào)銀行外幣發(fā)行人評級；將前景從“穩(wěn)定”改為“負面”，理由是擔(dān)心公司治理

3.2019年1月24日-Yes Bank聘請印度德意志銀行的負責(zé)人Ravneet Gill擔(dān)任新CEO

4.2019年2月13日-Yes Bank表示在資產(chǎn)分類和撥備方面，印度央行沒有發(fā)現(xiàn)其與央行規(guī)范的任何差異

5.2019年4月8日-Yes Bank資金緊張，表示將考慮通過發(fā)行股票和債券籌集資金

6.2019年4月26日-壞賬水平上升引發(fā)Yes Bank首次季度虧損；麥格理研究公司（Macquarie Research）將股票評級雙雙下調(diào)至“表現(xiàn)不佳”，股票在下一個交易日暴跌30％

7.2019年5月14日-印度央行任命前央行副行長甘地（R.Gandhi）為Yes Bank董事會的額外董事-這是一個罕見的舉動，標志著對該行的審查水平提高

8.2019年7月17日-Yes Bank報告第一季度利潤下降91％，原因是準備金激增，資產(chǎn)質(zhì)量急劇惡化；其總不良貸款率為5.01％

9.2019年9月10日-Yes Bank首席執(zhí)行官吉爾說，銀行接近達成協(xié)議將少數(shù)股權(quán)出售給一家全球科技公司，以幫助其增加資本

10.2019年10月3日-Yes Bank首席執(zhí)行官吉爾說，該行正與私人股本公司、戰(zhàn)略投資者和家族理財辦公室進行談判，以籌集額外資本

11.2019年10月31日-Yes Bank從全球投資者那里得到了12億美元的有約束力的投資報價，股票上漲了39％

12.2019年11月1日-Yes Bank報告第二季度的損失超過預(yù)期，因為不良貸款率惡化到7.39％，準備金增加到136.6億盧比

13.2019年11月29日-Yes Bank說，它的目標是在機構(gòu)投資者和家族機構(gòu)中籌集高達20億美元的大量新股；他們正在談判向加拿大投資者Erwin Singh Braich和香港的SPGP控股公司出售價值12億美元的股票。

14.2020年1月10日-Yes Bank拒絕了Braich的投資，表示將啟動14億美元的股份出售，此前一名董事會成員的辭職對該銀行的未來造成了更多的懷疑

15.2020年2月12日-該行表示，將推遲至少一個月披露10-12月的收益，并正與潛在投資者進行現(xiàn)金注入談判

16.2020年2月12日-該行表示，收到了JC Flowers、Tilden Park Capital Management、OHA（英國）和Silver Point Capital的無約束力意向書。

                                                                                                                                                                        來源：金融界網(wǎng)站